记账式国债与国债逆回购的区别,逆回购和国债的区别

  Q1:逆回购和国债的区别

你好,买国债相当于政府跟你借钱,无抵押,逆回购相当于持有国债和高等级企业债的人以此做抵押跟你借钱,只是抵押物不在你手上而是在中国证券登记公司手上

  Q2:企业债逆回购与国债逆回购的区别,风险对比等

1、国债逆回购的回购标的是国债,国债的信用级别比企业债高,相对风险小。
2、zj质押式回购简单地说就是交易双方以zj为质押品的一种短期资金借贷行为。其中zj持有人(正回购方)将zj质押而获得资金使用权,到约定的时间还本并支付一定的利息,从而“赎回”zj。而资金持有人(逆回购方)就是正回购方的交易对手。在实际交易中zj是质押给了第三方即中国结算公司,这样交易双方更加安全、便捷。
3、所谓国债逆回购,本质就是一种短期贷款,也就是说,个人通过国债回购市场把自己的资金借出去,获得固定的利息收益;而回购方,也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款,到期后还本付息。通俗来讲,就是将资金通过国债回购市场拆出,其实就是一种短期贷款,即你把钱借给别人,获得固定利息;而别人用国债作抵押,到期还本付息。逆回购的安全性超强,等同于国债。

  Q3:国zj和国债逆回购有什么区别?

你好,有很大区别,
国债是国家政府发行的zj,安全性非常高,收益稳定;
国债逆回购是机构募资的方式,将持有的国债进行抵押,然后融资,由于在交易所进行,安全性等同于国债,收益同样非常稳定。

  Q4:国债与国债逆回购的区别是什么?

什么是国债逆回购?

国债逆回购属于短期借钱方式,比如:你有钱,我有有价证券,你借钱给我周转一天或几十天,等约定期后我把本有利息还给你,你把我有价证券解除质押的一种交易行为。

国债逆回购有分深圳和上海!深圳1318开头的,1000元为一个单位,1000元起购买,占用天数有最短1天,最长182天;上海204开头的,10万为一个单位,10万起购,占用天数有最短1天,最长182天时间;

国债逆回购风险大吗?

国债逆回购在理财产品中是风险性低,低风险产品,可以说是零风险,本金安全有保障;另外手续费低、流通性强,月底月初利率高!

什么是国债?

“国债是由国家发行的zj,是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府zj,是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证,由于国债的发行主体是国家,所以它具有最高的信用度,被公认为是最安全的投资工具。

国债是由国家发行的,国债是国内所有理财产品当中安全性最高的,被称为零风险的投资工具,真因为国债安全性高,收益率高,得到很多老人的亲睐,很多老人的养老钱都是直接购买长期国债,这样省心省力,最重要的就是可以帮助这些老人抵抗通货膨胀。

国债逆回购与国债有什么区别?

国债逆回购属于一种短期理财产品,国外是国家发行的一种债务,两种性质不一样;但可以理解为国家都是向你借钱用,到期后在约定的时间连本带息还给你!

区别其实有很多,购买方式不一样,时间不一样,利率不一样,交易性质不一样等等都有不同程度的区别之分。

  Q5:国债购买方式

买国债需要你的身份证,通过银行可以买储蓄式国债和柜台记账式国债,通过证券公司买卖是记账式国债,下面介绍一下国内的国债:
记帐式国债,这种国债现在发行较多,平均每个月发行一次或者多次,这种国债主要通过证券公司和柜台试点银行发行,发行过后,再通过交易所和试点银行上市交易,你可以随时买进卖出;因为记帐式国债可以随时买卖,其价格跟股票一样是上下浮动,如果你卖的时候国债价格下跌,你就会亏损;反之,价格上涨你可以卖掉赚取差价;记帐式国债到期后国家还是按100元/每张赎回;同时记帐式国债期限一般期限较长上,利率普遍没有新发行的凭证式国债高。你可以到证券公司去开户购买,或者柜台试点银行,主要包括工行、中行、农行等国有银行,还有招商银行等。不过记帐式国债的利率没有凭证式高,但流动性好,因为可以随时交易买卖。期限有3个月、半年、1年、3年、5年、7年、10年、20年、30年等,品种很多,但因为可以随时交易,你可以买任意期限的记账式国债,持有到一定你期望的时间后卖出,
还有一种就是储蓄式国债,包括凭证式国债和电子储蓄国债,他们发行比较少,每年分别只有4、5次和2次左右;今年储蓄式国债已经发行完毕。这种国债类似存银行定期,通常期限是3、5年,凭证式国债是一次性到期还本付息,提前赎回扣除本金0.1%的手续费,并按持有时间分段计算利息;而储蓄国债是每年付息,提前赎回也有扣除0.1%的本金,并按持有时间扣除不同月份的利息。两种国债都不能上市交易流通,可以挂失、质押贷款。
记账式国债面值是100元/张,1手=10张,即1000元面值;每次交易最少是1手。但是记账式国债的价格是上下浮动,有可能超过100元,或者低于100元,所以1手你可以看作每张的价格乘以10。例如04国债(10),交易代码:010410,如果今天的收盘价格是:103.25元/张,那么1手=103.25*10=1032.5元。
储蓄国债是100整数倍起销售;凭证式国债通常是1000元起,100元整数倍销售,个别银行也可能是从100元起。
下面这个网站你可以收藏。相关国债的发行信息它都会公布,在新债发行一览表里;里面还有个zj课堂,你可以去学习一下。

  Q6:国债该怎么买啊?

首先,国家债务

市场经济条件下,国家的债务,弥补赤字的基本功能,提高资金的功能和作用为国债介绍施工,并且还具有下列重要作用:

1。 A股市场的基准利率如下:
利率为核心的金融市场作为一个整体的价格,对股市产生重要影响的金融工具的定价,qh市场,外汇市场和其他市场。国家债务是一个非常稳定的收入,低风险的投资工具,这一特点使得国库券利率在整个利率体系的核心领域已成为其他金融工具定价的基础。zj交易的市场基准利率的形成。zj将影响对金融市场的资金供求情况,导致利率的上升和下降。zj市场的充分发展的条件下,票面利率为代表的市场利率预期水平的国债发行一段时间,而政府zj的二级市场交易价格的变化及时反映市场对未来利率预期的变化。
2。作为的财政政策和货币政策的结合点
首先,发行的政府zj的规模扩张的主要手段是国家实施积极的财政政策,以确保经济增长速度1998年8月的8%和270十亿人民币特别国债的发行是一个很好的例子。
其次,国债,尤其是短期国债,央行公开市场操作适当的工具。国家债务的总金额,公开市场操作的结构中的重要作用。如果政府的债务是太小了,央行在公开市场上的操作对货币供应的控制能力是非常有限的,而不是足以让利率的变化,以达到央行的要求,单一的国债持有人持有的国家债务比率过大,公开市场操作的小型和中型投资结构不合理,是很难开展。

3。非常低的信贷风险,机构投资者可以利用短期融资工具:
政府zj,机构投资者之间的政府证券的信誉最高标准的证券回购交易,以调整短期资金余缺对冲保存的,加强资产管理的目的。

二,国债品种结构

在1981年发行的政府zj的各种具有丰富的,根据不同的分类标准,可用于下列几类:
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1。流动性可分为:
(1)转让的政府zj:记账式国债zj和无记名国债

记账式国债,发行的国库券实物券表面,而是由会计结算及交收,付款,并出示证书证明持有的美国国债来处理债务服务的方式。
不记名国债,一种国债声称的物理券面的形式记录,不记名,不挂失,可上市流通交易,多年来发行的无记名国债面值分别为1,5,10,20,50 100,500,1000,5000,10000元等。

(2)非流通的政府zj:包括凭证式国债和特种定向zj凭证式国债,政府zj收据的形式作为债权证明,不上市流通,但赎回。支付实际持有时间赎回部分的利益。
特殊的定向zj,工人的养老金和定向发行的国债的失业保险基金的管理机构,以及银行和其他金融机构,有没有什么个人投资者,如方向的状态国有银行1998年8月发行270亿人民币特别国债。
2。票面??利率可分为:固定利率zj和浮动利率zj

确定发行时间,票面利率为固定利率政府zj,政府zj的整个持续时间保持不变,一般是高于同期的银行存款利率,如记账式于2001年5月10日(三)国债(010103)计息至3.27%的1%左右,高于一年期银行储蓄存款利率由1.02个百分点。
浮动利率政府zj,浮动利率zj票面利率与市场利率的变化,支付利息的利率为同期,从利益上有最新的市场利率加固定利差确定。 2000年记账式国债(010004)(4)和一年期银行储蓄存款利率的固定利差为0.62%,第一年的国家债务支付利息的利率为2.87%。

3。利息支付可以分为:零息zj,附息政府zj

在不支付利息,到期日还本付息的期限的零息国债。政府发行的zj在1996年之前都属于这一类。的利益
计息政府zj通常每年支付本金于到期日及利息支付最后一个。 1996年6月14日,中国第一次发布了10年的计息政府zj(000696)。

三种类型的政府zj交易

可分为根据的形式现券交易的交易买卖政府zj在zj市场的发展过程中,zj正回购交易和zjqh的交易。

现券交易是一个点,以货易货各方通过证券交易所的交易系统交易流通的政府zj交易提供交易系统撮合成交。一旦交易,即优惠券部交付转移。与股票交易过程是一致的国债交易的最基本的形式。

zj回购交易的zj交易员或投资者出售部分美国国债公约“的协议,在未来某一日期,以确定的价格,然后等国家的国债回购协议的形式zj回购交易。其本质是买卖政府zj,政府zj作为抵押品借入资金,购买者支付的价格之间的差额,回购政府zj,买卖政府zj,借入资金的利息的价格。zj回购交易,党最初售价政府zj回购侧,和其他的买入返售方购买政府zj。

国债qh买卖国债qh合约是标准化的,买家和卖家通过交易所的主题,在下一交易日,约定的价格和优惠券的数量应结算交易的约定,衍生工具交易的国债的形式。

IV的政府zj现券政府zj交易的交易成本

,回购交易成本及认购新zj如下(所有的政府zj交易是免费的邮票税):

认购的新的政府zj的交易成本:投资者认购新zj免缴登记费。

zj现货交易的交易成本的佣金起点为5元,不超过0.1%的营业额。
制备方法,上市的政府zj交易代码,在深圳证券交易所国债市场zj品种8上市,交易代码编制方法如下:

19 +发出的统治(1位)+期间(中位数)
(八),如1999年记账式国债,其交易代码为2000年记账式国债发行的政府zj( 4)1998年,交易代码为1904。

各种政府zj,政府zj市场,上海证券交易所上市的共有五个,交易代码编制方法:

被释放1996年,美国国债在上海证券交易所上市的有两种,是政府zj(交易代码为000696)和1996年(六)记账式国债记账式(五)于1996年(交易代码000896)。

1997年至1999年发行的政府zj交易代码:
00 +已发行元年(2位)+国债期间(2位)
1999年记帐类型(五)国债,交易代码009905。

国家的债务问题,2000年后,交易代码:
01 +发出元年(2位)+政府发行的zj相(2位)
如在2000年记账式(四)政府zj,其交易代码为010004; 2001年记账式国债(3),其交易代码为010103。

六个政府zj确定的价值

美国国债和其他zj一样,固定收益证券,在未来一段时间其持有的固定现金流,因此,理论值的国家的债务,其未来现金流量折现确定的现值总额。国家债务的理论值计算,我们可以发现,市场高估或低估的国家债务,因此交易决定。

由于政府zj在zj市场的交易附息zj,理论值的计算公式如下:

V = C1 /(1 + I) + C2 /(1 +)^ 2 + ... +道道/(1 +)^ n的+锰/(1 +)^ n的
其中,V是一个键理论值,C1,C2,...,道道1,2,...,正期zj的利息收入;锰zj到期值,政府zj的面值,我是折现率。

政府zj有固定的票面利率等于它的利息收入,那就是,C1 = C2 = ... CN理论值公式可以简化为:

V = C /(1 + I)+ C /(1 + i)^ 2 + ... + C /(1 + I)^ N + MN /(1 + i)^ n

例如:2000年记账式国债(四)(010004),票面利率为浮动率,与银行一年期定期存款利率利差为0.62%,2000年05月23日发行,并考虑到帐户的利率,期限为10年。假设,年贴现率为10%,目前的一年期银行存款利率为2.25%,假设一年期银行存款利率增加1%的速度增长,2001年5月23日的政府zj的理论价值:BR />
V = 2.87 /(1 +0.1)3.87 /(1 +0.1)^ 2 4.87 /(1 +0.1)^ 3 +5.87 /(1 +0.1)^ 4
> 6.87 /(1 +0.1)^ 5 7.87 /(1 +0.1)^ 8.87 /(1 +0.1)^ 7 9.87 /(1 +0.1)^ 8
10.87 /(1 + 0.1)^ 9 +100 /(1 +0.1)^ 9
= 80.08(元)
696国债(000696),票面利率为11.83%,年期为10多年来,每年的6月14利息支付日期,假设每年10%的折扣率,2000年6月14日,政府zj的理论价值应该是:

V = 11.83 /(1 +0.1) 11.83 /(1 + 0.1)^ 2 11.83 /(1 +0.1)^ 3 11.83 /(1 +0.1)^ 4
11.83 /(1 +0.1)^ 5 11.83 /(1 + 0.1)^ 6 +100 /(1 +0.1)^ 6
= 107.97(元)

7日,当已知的zj收益率的政府zj的价值或价格来确定
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可以计算出的剩余期限政府zj,附息国债的收益率指标来指导投资决策。对于投资者而言,产量的重要指标如下:
1。直接收益:
直接收益率的计算是非常简单的,与政府zj的市场价格除以每年的利息就可以了,我= C/P0。
2。至到期日:
到期收益率收益率等于当前的市场价格,产量国债未来现金流量的现值总和。到期收益率的回报率是最重要的指标。至到期日计算的国债几个重要的假设:(1)持有至到期日的zj;(2)利息收入再投资,投资的回报率等于到期收益率收益率。该
屈从于到期日的计算公式为:
V = C1 /(1 + i)+ C2 /(1 + i)^ 2 + ... + CN /(1 + I)^ N + MN /(1 + I)^ N
产量至到期日的计算比较复杂,计算机软件的使用或包含的zj到期收益率根据不同的价格,利率,还款表获得。插值方法只能用于案件的上述工具的情况下,找到到期收益率。
例如:6月14日,2000年696国债市场价格的142.15元,优秀的为期六年,到期收益率的计算方法如下:
142.15 = 11.83 /(1 + I )11.83 /(1 + i)^ 2 11.83 /(1 + I)^ 3 11.83 /(1 + I)^ 4
11.83 /(1 + i)^ 5 11.83 /(1 +)^ 6 100 /(1 +(1))^ 6
插值,假设i = 4%,则方程(1)的右侧:
V1 = 11.83 /(1 +0.04)11.83 /(1 +0.04)^ 2 11.83 /(1 +0.04)^ 3 11.83 /(1 +0.04)^ 4 11.83 /(1 +0.04)^ 5 11.83 /( 1 + 0.04)^ 6 +100 /(1 +0.04)^ 6 = 141.05 142.15
至到期收益率小于4%,再假设I = 3%(1),右手边如下:
V2 = 11.83 /(1 +0.03)11.83 /(1 +0.03)^ 2 11.83 /(1 +0.03)^ 3 11.83 /(1 +0.03)^ 4 11.83 /(1 + 0.03)11.83 /(1 +0.03)^ 6 +100 /(1 +0.03)^ 6 = 147.83> 142.15
到期收益率在3%-4%,采用插值的到期收益率可以计算:
(4%-I)/(4%-3%)=(141.05-142.15)/(141.05-147.83)
= 3.84%可以得到的。
3。持有期收益率:
投资者普遍更关心在一定的时间内举行的政府zj的收益率,持有期收益率。
持有期收益率公式:I =(P2-P1 + I)/ P1
P1为投资者购买政府zj的价格,P2投资者出售国债价格,我持有期间,投资者获得的利息收入。
例如:投资者出价2000年5月22日的价格154.25元696出售的价格148.65元2001年5月22日,持有一年,持有期间购买政府zj(000696),要注意的国债是zj应付(11.83),政府zj的持有期收益率:
=(148.65-154.25 11.83)/ 154.25 = 4.04%

多 -
2003-12-17 14:21更新来源:财智网络页面1/1页<>

11月1日起,实施20 %的所得税,对储蓄存款利息,zj和政府zj的利息收入免征所得税,分档利率略高于同期储蓄存款利率为每年提前支取,因此,在比较这个“母猪”似乎更加“金光闪闪”很多人认为的比较,选择国债,国债始终是“没有错”的储蓄。其实,这是一种误解。的储蓄,国债,尽管有许多优点,但也有其不足之处相比,购买政府zj是没有获得更多的收益要优于储蓄存款。居民的投资应该分析的估计。今天的重点国家债务:

内部职??工股处理程序应该清楚...
·中国煤炭产量今年将达到16十亿万吨...
·券商风雨兼程,一年...
提前支取的缺点支付费用的2%的本金。本金金额为10000元,例如,如果您选择的1年和2年的储蓄,到期利率为2.25%和2.43%计息,利息为225元和486元,分别扣除20%的利息税之后,利息收入180元和388.8元的紧急情况下如果你选择了国家债务,至少1年或2年后提前支取,1.8%和1.98%,根据计息,不计利息为180元和396元,20元中扣除2%的手续费万元资金收入为160元和376元,20元和12.8元,分别低于储蓄存款收益(zj也可以质押贷款,但质押贷款基准利率较高,为5.58 %,在不到6个月,6个月至1年5.85%,无论是成本效益的单独分析)。

2可以看出,从上面的储蓄和政府zj收益率并表的居民,如果资金有一个较长的一段时间内不准备作其他用途,地方更好的选择来购买政府zj,如果年用于其他目的,它是更具成本效益的储蓄选择合适的存款期限。特别是在一年内提前支取,国债将不计息,再加上必须支付的费用本金的2%,在这种情况下,购买政府zj,储蓄的好处是更好的选择。因此,居民不应该盲目购买政府zj,以及投资的灵活性,应根据我的资金状况。