基差变小时现货多头和qh空头盈利,基差变大,为什么qh空头获利,基差变大,为什么qh

  Q1:基差变大,为什么qh空头获利,基差变大,为什么qh

基差是和现货的关系你说的些什么啊

  Q2:为什么说基差的增大有利于多头套期保值者?

基差=现货价格-qh价格增大,现货升值,多头获利。

  Q3:降价了,现货市场多头买了qh为什么还可能亏损?

你对qh的理解还不是很准确!你说的是qh套期保值功能!你开始描述的是对的,如果现货在3元/斤,而qh在3.5元/斤的时候,选择结束这次套期保值计划,那么你qh市场赚1.5元/斤,而现货市场要亏损2元/斤,总的来说你亏损0.5元/斤!套期保值是否能够完全达到100%套保,这完全取决于基差变化情况,你说的案例中,你做的是卖出套期保值,结果在你将要完成此次套期保值计划的时候,基差走弱(由0变成-0.5),所以就不能达到100%套保的功能了,只能实现部分套保!
第二个问题:你如果选择交割,那么,买方将以5元/斤的价格把你手中的大豆买走,而不是3元/斤,如果是3元/斤,那你不是等于没有套保了!不过通常情况下,qh价格都要比现货价格高,因为qh价格里面还包括仓储费用、交割费用、运输费用等等,所以,很多时候,现货商都不愿意采取交割的方式履约,除非出现逼仓行为!主要是交割太麻烦,而且大部分现货商都有自己的物流渠道!
第三个问题:只有法人户才能进行实物交割,投机客不能进行交割,只能采取对冲平仓,免除履约责任,到了交易所规定的最后交易日还不平仓,交易所会强行平仓!没办法,你问的问题比较多,回答起来很繁杂,只能简单扼要的说一下了。

  Q4:国债qh该如何进行基差套利?

理论上qh价格是市场对于未来现货市场价格的预估值,而现货价格与qh价格之间的联系则用基差来表示。国债qh的基差指的是用经过转换因子调整之后qh价格与其现货价格之间的差额。国债的qh现货套利策略,本质上则是对于基差的预期变化进行交易。
国债qh交割的时候期现基差是0,因此如果市场上出现负基差,就可以做多基差,如果在后续交易中出现正基差,可以平仓获利,或者持有至交割,获取基差的利润,这是基差交易的基本思路。
基差交易的利润来源于持有期收益和基差变化。基差交易是利用基差的预期变化,在国债现货和qh市场同时或者几乎同时进行交易的交易方式。买入基差或者基差的多头就是买入现货国债并卖出相当于转换因子数量的qh合约;卖出基差或者基差的空头则恰恰相反,指的是卖空现货国债并买入相当于转换因子数量的qh合约。
基差的多头从基差的扩大中获取利润,如果国债净持有收益为正,那么基差的多头还可以另外获得该持有收益;基差的空头从基差的缩小中获取利润,如果国债净持有收益为正,那么基差的空头会损失该净持有收益。
相较于其他品种,国债qh最大的特殊性在于其现货标的由多只可交割zj决定,而其他金融qh一般只有一个现货标的,这就决定了为投资者所熟知的期现套利策略可以在国债qh的多只可交割zj上运用。在多只可交割zj上运用的期现套利,其收益机会来源不再是简单的由投资者情绪造成的二级市场期现价格的错杀,由于国债qh跟踪标的会在一篮子可交割券中变动,也就是最便宜可交割券(下简称CTD券)会发生变动,这使得国债qh期现套利有更丰富的收益机会。
市场投资者一般把这种在国债qh运用上延伸了的期现套利称为基差交易策略,可以说基差交易是更广泛意义上的期现套利,期现套利只是基差交易中的一种特殊情况。

  Q5:基差变大,为什么qh空头获利,基差变大,为什么qh

基差是和现货的关系你说的些什么啊

  Q6:qh交易中什么是基差

基差=现货价格一qh价格