远期qh期权三者间的区别

问:远期、qh和期权的联系和区别

qh是现在进行买卖,但是在将来进行交收或交割的标的物,这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品,也可以是金融工具,还可以是金融指标。交收qh的日子可以是一星期之后,一个月之后,三个月之后,甚至一年之后。买卖qh的合同或者协议叫做qh合约。买卖qh的场所叫做qh市场。
期权又称为选择权,是在qh的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲,期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价,使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易,行使其权利,而义务方必须履行。在期权的交易时,购买期权的一方称作买方,而出售期权的一方则叫做卖方;买方即是权利的受让人,而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

问:qh、期权、远期的区别与联系

内容来自用户:欧惠平

区分qh与远期、期权与qh的区别与联系
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会计三班
黄俊豪
(一)区别
一、基本概念
qh——是现在进行买卖,但是在将来进行交收或交割的标的物,这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品,也可以是金融工具,还可以是金融指标。
期权——指在未来一定时期可以买卖的权力,是买方向卖方支付一定数量的金额(指权利金)后拥有的在未来一段时间内(指美式期权)或未来某一特定日期(指欧式期权)以事先规定好的价格(指履约价格)向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力,但不负有必须买进或卖出的义务。
远期——合约双方承诺在将来某一天以特定价格买进或卖出一定数量的标的物(标的物可以是大豆、铜等实物商品,也可以是股票指数、zj指数、外汇等金融产品)。
二、qh和期权的区别
期权交易与qh交易都以远期交割的合同为标的物,防止市场变动,可提供价格保护。两者主要区别在于:
1、标的物不同:
qh交易的标的物是商品或qh合约;而期权交易的标的物则是一种商品或qh合约选择权的买卖权利。  
2、投资者权利与义务的对称性不同:  qh合同是双向合约,交易双方都要承担qh合约到期交割的义务,如果不愿实际交割,则必须在有效期内对冲;期权是单向合约,期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利,而不必承担义务。57

问:远期qh和期权的区别

qh是在现货和远期的基础上发展起来的,期权是一种权利

问:简述金融远期,金融qh和金融期权的区别

远期合约和qh的操作方法类似,都是在今天约定未来以锁定价格购买某一标的资产(如股票);其区别在于远期是场外协议,可以灵活设计符合投资需求的各种协议;但这种优势也伴随着远期具有较高的风险,因为交易对手很有可能会违约;此外远期可能因为很难发现交易对手而缺乏流动性。
qh可以规避这种风险。qh交易核心是qh交易所,如最有名的美国芝加哥qh交易所等。交易所在交易双方间起到了中介的作用,通过交易所可以更加方便的找到交易对手,并且交易所要求qh双方在账户中存入一定数额保证金,并在每日结算(注意远期没有这一规定)后相应对保证金帐户进行调整,因此qh更加安全和方便
期权则主要是为期权多头提供交易的权利。常见的期权主要分为欧式和美式两种,其中欧式不可以在交易约定的日期前执行,而美式可以在交易约定的日期前任何时刻执行(比如你买了一个限期为1年的期权,欧式就得等到明年6月9日才能执行,而美式则是从现在开始到明年6月9日签任何时候都可以执行。期权的特点在于多头方用有的是权力,也就是说不是一定要执行(qh和远期是必须执行的,或者在中途将其转手卖给别人平仓)。比如你买入一份期权约定可以在明年6月9日以50元买入万科的股票,结果明年这时候万科股票是51元,执行期权就赚了1元钱;反之如果万科是48元,你就可以选择不执行,这个时候也没有亏
期权由于这种只有权利的性质因此需要在购买的时候要交期权费,而qh和远期则不需要预交任何费用

问:远期qh和期权合约的异同?

qh与期权的区别
(一)标的物不同
qh交易的标的物是商品或qh合约,而期权交易的标的物则是一种商品或qh合约选择权的买卖权利。
(二)投资者权利与义务的对称性不同
期权是单向合约,期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利,而不必承担义务;qh合同则是双向合约,交易双方都要承担qh合约到期交割的义务。如果不愿实际交割,则必须在有效期内对冲。
(三)履约保证不同
qh合约的买卖双方都要交纳一定数额的履约保证金;而在期权交易中,买方不需交纳履约保证金,只要求卖方交纳履约保证金,以表明他具有相应的履行期权合约的财力。
(四)现金流转不同
在期权交易中,买方要向卖方支付保险费,这是期权的价格,大约为交易商品或qh合约价格的5%~10%;期权合约可以流通,其保险费则要根据交易商品或qh合约市场价格的变化而变化。在qh交易中,买卖双方都要交纳qh合约面值5%~10%的初始保证金,在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金;盈利方则可提取多余保证金。
(五)盈亏的特点不同
期权买方的收益随市场价格的变化而波动,是不固定的,其亏损则只限于购买期权的保险费;卖方的收益只是出售期权的保险费,其亏损则是不固定的。qh的交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。
(六)套期保值的作用与效果不同
qh的套期保值不是对qh而是对qh合约的标的金融工具的实物(现货)进行保值,由于qh和现货价格的运动方向会最终趋同,故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值,对买方来说,即使放弃履约,也只损失保险费,对其购买资金保了值;对卖方来说,要么按原价出售商品,要么得到保险费也同样保了值。
操作上国内没有qh期权,可以参照一下权证,他是一种简单的股票期权。qh的操作就像目前国内3个交易多是品种一样,世界上各个交易所的交易规则没有完全相同,但原理是一样的,你要看你做什么品种,然后具体学习这个交易的所的规则。

问:比较qh和期权交易的异同,比较qh和期权交易的异同

期权交易
与qh交易都以远期交割的合同为标的物,防止市场变动,可提供价格保护。两者主要区别在于:
qh交易的标的是商品qh合同;期权交易的标的是一种权利。
qh交易是双向合同,除非在交割期以前平仓,否则双方均有履约的义务;期权交易是一种单向合同,只赋予买方决定是否执行合同的权利,卖方只能听从于买方的决定。
qh价格每时都在变动,每天都有盈亏发生,由于实行逐日结算制度,交易双方因价格变动而发生现金流转;期权交易的履约价格事先已确定,合约价格则是买方所付的期权费,在指定的期限内不再改变,不到期交易双方不发生现金流转。
qh交易双方均有履约义务,故均需交纳保证金;期权交易买方只交期权费;卖方有履约责任,需交保证金。
qh交易不需付出现金,仅付少量的保证金,到期交割才付款,而绝大多数交易者在到期前都平仓了结,因此它不属现金交易;而期权交易需付比qh交易保证金多的现金作期权费,因而贴近现金合同。
qh交易双方面临的投资风险与收益一样大,风险对双方来说都是无限的;而期权交易买方的风险有限,仅是其所付的期权费,盈利是无限的,且无需立即支付货款;卖方盈利是有限的,仅是期权费收入,风险却是无限的。
qh交易有杠秆作用;期权交易可将投资风险设置在一个可以承受的区域之内,具有比qh交易更强的杠杆作用。
qh交易大多数在交割期之前平仓了结;期权交易到期执行、放弃或转让期权合约了结。
期权交易可不在交易所,比qh交易方式灵活,有助于资金周转,对现有存货或头寸的交易者来说,增加了资金报酬率。
利用qh交易进行套期保值,在避免价格不利变动造成的损失的同时,也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益;利用期权进行套期保值,若价格发生有利变动,可通过执行期权来避免损失,若价格发生不利变动,可放弃期权保护既得利益。