外汇期权的主要经济功能

问:外汇期权的基本分类

(1)按期权持有者的交易目的,分为:买入期权,也称为看涨期权;卖出期权,也称为看跌期权。
(2)按产生期权合约的原生金融产品,分为:现汇期权,即以外汇现货为期权合约的基础资产;外汇qh期权,即以货币qh合约为期权合约的基础资产。
(3)按期权持有者可行使交割权利的时间,分为:欧式期权,指期权的持有者只能在期权到期日当天纽约时间上午9时30分前,决定执行或不执行期权合约;美式期权,指期权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日纽约时间上午9时30分前,选择执行或不执行期权合约。因此美式期权较欧式期权的灵活性较大,因而费用价格也高一些。
个人外汇期权业务实际是对一种权利的买卖,权利的买方有权在未来一定时间内按约定的汇率向权利的卖方买进或卖出约定数额的某种货币;同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约,为个人投资者提供了从汇率变动中保值获利的灵活工具和机会。具体分为“买入期权”和“卖出期权”两种。 “卖出期权”则是客户在存入一笔定期存款的同时根据自己的判断向银行卖出一个外汇期权,客户除收入定期存款利息(扣除利息税)外还可得到一笔期权费。期权到期时,如果汇率变动对银行不利,则银行不行使期权,客户有可能获得高于定期存款利息的收益;如果汇率变动对银行有利,则银行行使期权,将客户的定期存款本金按协定汇率折成相对应的挂钩货币。
对于外汇期权来说,执行价格就是外汇期权的买方行使权利时事先规定的汇率。 汇率避险又添新工具。日前,国家外汇局发布《国家外汇管理局关于银行办理人民币对外汇期权组合业务有关问题的通知》,推出人民币对外汇看跌和看涨两类风险逆转期权组合业务,这是国内人民币对外汇期权业务取得的新进展。
外汇期权产品进一步丰富
2011年4月1日,国内便正式推出了人民币对外汇期权业务,规定客户只能从银行买入期权,不得卖出期权。在此基础上,为更好地满足市场主体的避险保值需求,《通知》推出的期权组合业务,通过对期权的买卖组合,赋予了客户在买入基础上卖出期权的权利,有利于降低客户单纯卖出期权的风险。
在人民币汇率弹性日益彰显的大背景下,市场人士普遍认为,该工具的推出不仅能进一步完善人民币汇率产品线,增加企业对避险工具的需求,而且也有助于进一步推进人民币汇率改革。
从宏观角度看,当前国际市场动荡,汇率波动频繁且幅度加大,国内进出口企业存在巨大的外汇风险。对于银行来说,在代理客户进行操作的同时,自身也存在相应的风险管理需求,如其在海外以欧元、美元形式存在的金融资产。光大分析师专栏所长叶燕武表示,在这样的背景下,推出外汇期权组合产品有其客观的市场需要。
外汇qh市场也应并行发展
在国内外汇期权不断推进的同时,外汇qh却仍未起步。银行间市场经过多年发展,已经比较成熟,银行担任做市商也符合期权的规则。但从市场长远发展来看,场内外汇qh市场和场外外汇期权市场应并行发展。从国外市场来看,场外市场交易主体是一些规模和头寸比较大的机构。而场内市场价格波动连续,适合各类投资者和参与者,能为更多机构提供避险场所。而且,在我国信用体系尚不健全的情况下,场内交易的保证金制度和结算制度能有效消除信用风险,为外汇qh交易的顺利进行提供保障。
从国际市场来看,自1972年芝加哥商业交易所(CME)的国际货币市场推出第一张外汇qh合约以来,随着国际贸易的发展和世界经济一体化进程的加快,外汇qh交易多年保持着旺盛的发展势头。世界外汇qh交易品种主要有美元、欧元、英镑、日元、加元等。
而国内qh市场还没有利率qh和外汇qh。利率作为一国信贷状况的基本反映,对汇率波动起着决定性作用。在股指qh成功推出和平稳运行的基础上,随着利率市场化的进程,国内下一步需要大力发展国债qh期权。业内专家表示,人民币不仅要成为结算手段,还要成为储备手段,人民币走向世界的过程中也一定需要外汇qh。
从汇率形成机制上看,中国外汇交易中心通过结售汇制结合银行间市场定价,有利于中国人民银行监控人民币汇率。但是,其作为银行间市场,不能为一般进出口企业提供汇率避险工具。此外,它还承担着确定人民币汇率中间价的职能,也不宜引入一般企业进入市场交易。
在保持中国外汇交易中心作为银行间市场的同时,建设外汇qh市场,一方面可以将一般企业的套保与投机需求与银行间调剂外汇差额的需求分离开来,另一方面可以保证中国人民银行汇率政策的独立性和有效性。有关业内专家建议,外汇qh市场的建设,宏观上要有利于对外贸易中使用人民币结算,推动人民币成为亚洲中心货币,微观上要为国内外贸企业提供规避汇率风险的工具。

问:外汇期权业务是什么

Q: 什么是外汇期权呢?A: 外汇期权是指客户在期权的到期日(期权有效期的最后一天),有以约定的汇率向银行购买或出售约定数量的某种货币的权利。在实际投资中,投资者并不需要持有期权到期,因为期权价格是随着外汇汇率的变动而随时变动的,投资者也可以低买高卖随时赚取利润。 Q:外汇期权投资比股票和外汇实盘买卖有什么好处呢?A: 期权比外汇实盘买卖和股票有三个好处:第一、期权投资可以双向交易,也就是既可看涨某货币,也可看跌某货币。也就是不管汇率上涨还是下跌只要看对方向都有赢利机会第二、期权具有以小博大的特性,即外汇汇率波动百分之一,期权价格可能波动百分之几十;第三、期权具有“收益无限、风险有限”的特点,即理论上期权的收益可能是无限的,比如买入期权若看对一波大行情可能获得数倍的投资收益。若完全看反一波行情,最坏的结果是损失买入期权时花费的本金,而不需要追加资金。 Q: 怎么开通期权交易功能呢?A:无“财富帐户”客户须携带本人身份证明、yh-ka到招商银行网点,申请开通“个人外汇期权合约买卖”功能。有财富帐户客户可自行在网上开通期权功能,流程为:登陆财富帐户后依次点击“投资管理”、“外汇期权”、“开通外汇期权买卖功能”就可以了。注意:开通期权功能后需要依次点击“现金管理”、“即时转入财富帐户”将美元转进财富帐户,就可以开始期权的交易了。 Q: 一笔期权交易是怎么盈利的呢?A: 外汇期权价格是随着汇率价格的变动而随时变动的,投资者只要看对方向就有机会赢利,投资者有两种交易办法:第一种、就是低买高卖,赚取期权波动的差价,这是比较适合初学者的操作办法;第二种、就是买入之后一直持有期权的最后一天,届时银行会将期权在最后一天下午2点时候的价值,直接划入客户的帐户上,如果清算时刻期权价值大于买入期权时候支付的成本,这笔期权交易就赢利了。 Q: 要有多少钱才能进行交易,期权交易规定是什么样的?A: 这个问题就涉及到招行外汇期权的交易规则,有这几个方面要了解:第一:外汇期权的最少交易单位是“一手”,通常“一手”的价格是几十美分到几美圆之间,所以只要很少资金就能参与期权交易。第二、交易时间是周一早上8点到周六凌晨5点,24小时交易,T+0交易方式(随时可买随时可卖)。第三、不管买卖什么样的期权,支付的本金和获得的收益都是美圆。 Q: 怎么进行委托呢?A: 目前提供“即时委托”、“挂盘委托”、“止损委托”、“撤单委托”等委托方式。委托时间都是当周有效。注意:如果不想让挂单委托成交,需要对挂单委托使用撤单委托,这样挂单委托就被撤销了。 Q:什么是双向交易,应对不同行情应该买入什么样的期权呢?A: 期权的基本投资策略是:(1)预测美圆上涨,就买入以下期权:买入:美圆/日圆看涨期权;欧元/美圆看跌期权;澳元/美圆看跌期权;英镑/美圆看跌期权(2).预测美圆下跌,就买入以下期权:买入:美圆/日圆看跌期权;欧元/美圆看涨期权;澳元/美圆看涨期权;英镑/美圆看涨期权;通常如果看对汇率方向,买入的这些期权价格就会上涨。 Q: 什么叫做“看涨期权”“看跌期权”呢?A: 这是期权的名词,其实很简单,看涨期权就是看涨“货币对”前面的货币,看跌期权就看跌“货币对”中前面的货币。举例:“欧元/美圆”的看跌期权,是指看跌货币对中前面货币,也就是看跌欧元的期权。若看对方向欧元下跌了,看跌欧元的期权的价格就会上涨。投资者就赚到钱了。

问:外汇期权合约主要有哪些内容

权合约是一种赋予交易双方在未来某一日期,即到期日之前或到期日当天,以一定的价格——履约价或执行价——买入或卖出一定相关工具或资产的权利,而不是义务的合约。期权合约的买入者为拥有这种权利而向卖出者支付的价格称为期权费。期权合约是关于在将来一定时间以 期权合约一定价格买卖特定商品的权利的合约。期权的标的资产包括:股票、股票指数、外汇、债务工具、商品和qh合约。期权有两种基本类型,看涨期权和看跌期权,亦称买入期权和卖出期权。看涨期权的持有者有权在某一确定时间以某一确定的价格购买标的资产。看跌期权的持有者有权在某一确定时间以某一确定的价格出售标的资产。期权合约中的价格被称为执行价格或敲定价格。合约中的日期为到期日、执行日或期满日。美式期权可在期权有效期内任何时候执行。欧式期权只能在到期日执行。在交易所中交易的大多数期权为美式期权。但是,欧式期权通常比美式期权更容易分析,并且美式期权的一些性质总是可由欧式期权的性质推导出来。

问:外汇期权是什么意思

主要是期权,到期行权,标的物的不同币种的外币

问:中国银行个人客户期权支持币种是什么

个人外汇期权交易货币:国际主要可自由兑换货币,包括美元、日元、欧元、英镑、澳大利亚元、瑞士法郎、加拿大元等,以总行的报价币种为准。
以上内容供您参考,最新业务变动请以中行官网公布为准。
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问:银行外汇期权怎么做

没模拟户吧
10000美金就可以
去银行专门的外汇部门或者国际业务部就可以去签合同
您还有任何需要都可以问我~~~我很乐意帮助您~~~您可以做外汇保证金业务啊